<cite id="9dnjz"><video id="9dnjz"><menuitem id="9dnjz"></menuitem></video></cite>
<menuitem id="9dnjz"><dl id="9dnjz"></dl></menuitem>
<var id="9dnjz"><video id="9dnjz"></video></var>
<menuitem id="9dnjz"></menuitem>
<var id="9dnjz"></var>
<menuitem id="9dnjz"></menuitem>
<var id="9dnjz"><video id="9dnjz"></video></var>
<var id="9dnjz"></var><menuitem id="9dnjz"><ruby id="9dnjz"><th id="9dnjz"></th></ruby></menuitem><menuitem id="9dnjz"><ruby id="9dnjz"></ruby></menuitem>
余姚新聞網

放棄挑戰“高盛”,德意志銀行裁員20%,從此退出全球股票業務(201911)

2019-11-26 11:19:19

當地時間7月7日,德意志銀行在其官網公布其重組計劃,此次重組規模是德銀近年來力度最大的一次。
德意志銀行發言人約爾格艾根多夫表示,根據7日提出的計劃,德意志銀行啟動了數十年來最根本的改革。這是為了增強實力。他說:“我們會退出那些不再有競爭力的領域,例如股票交易業務?!?br /> 德意志銀行方面當天表示,將退出全球股票銷售和交易業務,調整固定收益業務,尤其是利率產品相關交易業務,并將建立一個專門機構來處理上述業務領域資產。
為此,德意志銀行計劃大量裁撤交易部門,裁員1.8萬人。值得留意的是,德意志銀行現時共有員工9.15萬人,計劃的裁員人數占總人數的19.7%。
關于這次裁員,德銀沒有披露具體的地區性細節,但由于投行交易業務將受到最沉重的打擊,外界預計倫敦和紐約的辦事處首當其沖。
但據路透中文網報道,部分亞太團隊也被整個砍掉。7月8日(周一)上午,德銀亞洲業務的一些團隊被告知,他們的崗位被全部撤銷。
據知情人士透露,整個亞洲的股票交易業務將被關閉,最初將有不超過一半的亞洲股票員工離職,其余將則在今年晚些時候。德意志銀行在亞太地區擁有約20000名員工,占其員工總數的五分之一左右。
目前德銀在香港的一些員工已經開始收拾行李。去年,亞太地區為德意志銀行貢獻了其253億歐元收入中的12%,其中股票交易在內的企業和投資銀行部門收入為25.1億歐元。
計劃公布后,德銀股票8日在法蘭克福交易所高開低走,收盤7.54美元,再次下跌6.10%,相較于德銀曾經超過150美元的巔峰股價已經跌去了95%。
作為歐洲最大的銀行之一、德國經濟的頂梁柱,德銀一直有進軍華爾街,和高盛等美國巨頭一較高下的野心。
1999年4月,德銀以100億美元收購美國第八大銀行信孚銀行。此后的10年時間里,德銀培養出了一批世界頂級的固收專家,他們利用衍生品為德銀帶來了巨大的利潤,讓整個華爾街“刮目相看”。
在20世紀頭個10年里,德銀的投行部門通過支付比競爭對手更高的工資吸引人才。德銀光投行部門的員工數就達到3.82萬人,與高盛所有員工的總數相當。
不過,德銀投行部門的野蠻生長,也給風險和成本控制帶來隱憂。由于市場對德銀擅長的固收債券和利率產品的需求下降,該行的利潤也出現萎縮,使得德銀的股本回報率和投資者信心都出現了崩潰。
除此之外,德銀還一直在被罰錢,據統計自2008年以來,德意志銀行被迫支付了近200億美元以解決各類訴訟及支付罰款。
光是在過去的4年時間里,德銀就因為一連串的非法操作被罰款超過100億美元,這也導致該行在過去4年中有3年虧損:
2015年4月,德銀因涉嫌參與操縱利率,向美國和英國監管機構支付了25億美元的罰款;2016年12月,因涉嫌在2008年金融危機爆發前誤導投資者出售抵押貸款支持債券(MBS),德銀與美國司法部達成了72億美元的和解協議;2017年1月,德銀員工被指在2011年~2014年間通過“鏡像交易計劃”,幫助俄羅斯富人從俄羅斯轉移了100億美元資金,被罰款4.25億美元;同月;德銀分支機構涉嫌參與洗錢,被英國金融行為監管局罰款1.63億美元;2017年4月,因外匯交易監管不力以及“沃爾克規則”合規項目存在缺陷,德銀遭美聯儲罰款1.566億美元;2018年2月,因操縱倫敦同業拆借利率(LIBOR)案的美國反壟斷訴訟,德銀被罰2.4億美元;今年4月,美國眾議院情報和金融服務委員會傳喚德銀,要求其提供有關特朗普財務狀況的記錄。后來特朗普試圖在法庭上駁回這張傳票,但一名聯邦法官裁定,德銀可以將財務文件交給眾議院。
德銀縮減投行規模、退出全球股票交易業務令人唏噓。這意味著這家曾經打算“挑戰高盛”、全面進軍投資銀行業務的巨頭,未來將退回商業銀行的“老本行”,以吸儲放貸等傳統業務為主。
英國《金融時報》的報道認為,德銀首席執行官克里斯蒂安·澤溫的這項新戰略,標志著該行打消了其全球化抱負以及成為高盛在歐洲主要競爭對手的目標。明年是德銀成立150周年,澤溫是在讓該行重新聚焦于傳統業務——為德國和歐洲企業客戶提供融資,并專心于國內零售銀行業務。
美國《紐約時報》將德銀重組描述為打破近年來虧損循環的最后機會。報道說,德銀尚未從2008年金融危機中恢復過來,偏離其核心競爭力,追求光鮮亮麗的投行業務甚至高風險信貸業務,注定了它會陷入今天的囧境。
德國《商報》指出,德銀放棄30年來一直追求成為全球最頂級投行的戰略,回歸傳統銀行業務,同時加大數字化領域投資的重大計劃,這一轉變是痛苦的,代價高昂,但卻十分必要。不過,德銀艱苦的工作才剛剛開始。
德意志銀行表示將在2022年之前將人員總數降到7.4萬,裁員1.8萬人,業務重組成本將耗資74億歐元(約合人民幣572億元)。
此外,由于需投入大量資金進行業務調整,德銀預期第二季將會產生稅前虧損5億歐元及凈虧損28億歐元。此外,今年和明年,德銀還將暫停派發股息。
從公告上看,德銀會將約20%杠桿資產(合2880億歐元)及740億歐元風險加權資產(通過縮小或出售方式)轉移到資本釋放單元(CRU),并從2022年開始將50億股東權益返還股東
根據銀行預期,作出上述調整后,至2022年銀行的杠桿率將會在明年增至4.5%,并在2022年進一步增至約5%。而同期的銀行的年度經調整成本亦將會下降60億歐元至170億歐元,較現時下降四分之一;而有形權益回報率亦將為8%。
據了解,德銀的目的是在2022年將調整后的成本降至170億歐元,并且在2022年實現70%的成本收入比。
比利時《時報》并不認為德銀的激進重組能夠解決該行所有問題。報道說,重組從一開始就不是一場勝利者的游戲,該行將不得不大幅削減成本,并將其收入保持在一定水平,以便為公司重組提供資金。
Union Investment投資組合經理Alexandra Annecke表示,德意志銀行早該采取這些手段了,并指出和國際競爭對手相比,德意志銀行將成本收入比降到70%的目標真的乏善可陳。
投資調研機構CFRA的Firdaus Ibrahim對德銀的執行力表示質疑,理由是銀行過去一直未能實現自己定下的目標。而且目前銀行經營的環境更具挑戰性和競爭性。
彭博行業研究資深行業分析師Alison Williams和助理分析師Neil Sipes認為,大規模重組是銀行現時最好的選擇,但能否成功仍有待時間證明。而銀行采取取消股息及降低CET1比率的措施,應該能為業務調整累計支出提供緩沖。
無論是昨日的股價表現,還是投資圈的輿論環境,德銀如此激烈的變革計劃看好的人并不多,但德銀不得不這么做,理由也正如其CFO摩特克所言:“這次的斷臂求生,就是我們的最后一搏?!?br />
股票配資、股票配資

上一篇:

下一篇:

Copyright? 2015-2020 余姚新聞網版權所有
辽宁快乐12微信群